(600585.SH)估计2025Q1完成归母净利润约18.08亿元，与上年同期相比添加约20%；成绩连续改进，获益煤炭本钱下行与销量上升。看好公司后续股价体现，保持“引荐”评级，一是水泥职业以内需为主，受国际贸易冲突影响小，并且跟着经济稳增加诉求提高，后续基建与地产支撑方针有望进一步加码；二是跟着煤炭本钱下行，叠加水泥职业活跃涨价，公司盈余修正确定性较强；三是公司注重股东报答，未来三年分红回购金额不低于成绩50%，估值、股息率具有必定吸引力，在当时市场环境下防护价值凸显。